Hace ya un año que en Bolsa Social obtuvimos la autorización por parte de la CNMV para operar bajo el Reglamento de Proveedores de Servicios de Financiación Participativa (PSFP). De esta forma, podemos realizar operaciones de inversión de impacto, tanto en préstamos como en capital, en cualquier país miembro de la Unión Europea sin necesidad de adaptarnos a las normativas locales y de obtener licencia de operación de los distintos reguladores nacionales. Por ello, se han unificado algunos procesos y operaciones propios de los Proveedores de Servicios de Financiación Participativa.
Es posible que hayas notado algunos cambios durante el proceso de inversión en la plataforma.
A continuación, te contamos los principales, y cómo pueden afectarte como inversor:
Clasificación de inversores en Proveedores de Servicios de Financiación Participativa
Hasta finales de 2022, los inversores de plataformas de crowdfunding se clasificaban en Acreditados y No Acreditados. Los inversores No Acreditados tenían algunos límites legales de inversión (3.000 € por proyecto y 10.000 € por año).
Ahora, los proveedores de servicios de financiación participativa, como es Bolsa Social, estamos obligados a clasificar a nuestros inversores como Experimentados o No experimentados.
Con esta nueva clasificación de inversores se eliminan los límites de inversión anteriores, incrementando la advertencia para inversores No Experimentados en torno al riesgo de inversión según su patrimonio, y a través de una simulación de su “capacidad para soportar la pérdidas”.
¿Cómo consultar y modificar mi tipología de inversor?
- En la pestaña “Datos y Perfil” dentro de “Mi Cuenta” puedes comprobar si estás registrado como inversor Experimentado o No experimentado.
- Para cambiar de estado a Inversor Experimentado, tendrás que rellenar un breve cuestionario. Éste tiene una vigencia de dos años y, una vez transcurrido este plazo, tendrás que repetirlo.
- Si decides no responder el cuestionario, automáticamente serás tratado como un inversor No Experimentado.
¿Cómo funciona el simulador de pérdidas?
Los Inversores No Experimentados deben realizar un test de conocimientos y simulación para soportar pérdidas cuando van a realizar una inversión. A este tipo de inversores se les recomienda no invertir cantidades superiores a 1.000 € o al 5% de su patrimonio neto (el valor que sea mayor).
Sin embargo, cualquier inversor será libre de proceder e invertir la cantidad que considere.
La simulación de soporte de pérdidas por parte del inversor se realiza aplicando la siguiente fórmula:
- Ingreso anual neto: el ingreso anual total será la suma de cualquier ingreso laboral, cualquier interés sobre depósitos bancarios u otros instrumentos de deuda, cualquier pago de dividendos o cualquier renta inmobiliaria.
- Activos líquidos totales: éstos son la suma del efectivo total que se posee en cuentas de ahorro y cuentas corrientes, y el valor de los activos que pueden convertirse fácil y rápidamente en efectivo (por ejemplo, determinados productos de ahorro o instrumentos financieros). No se considerarán activos líquidos las propiedades inmobiliarias, las inversiones en plan de pensiones o las participaciones en empresas que no sean libremente reembolsables ni transferibles, incluidas inversiones de financiación colectiva.
- Compromisos financieros anuales: en esta partida se incluyen todos los gastos para los cuales se ha asumido un compromiso en relación con un año calendario determinado, por ejemplo, pagos de alquiler e hipoteca, reembolsos de préstamos, pagos de primas de seguros,impuestos sobre la renta o sobre la propiedad, etc.
En Bolsa Social cuidamos siempre la información sobre los riesgos asociados a la inversión en capital y en préstamos. Te aconsejamos que analices cuidadosamente la información proporcionada en las campañas y que diversifiques tu cartera.
Periodo de reflexión
Después de invertir en una campaña, los Inversores No Experimentados tienen derecho a un período de reflexión de 4 días (96 horas). Durante este período el inversor No Experimentado puede cambiar de opinión y cancelar su inversión en la campaña. No hay costes asociados a la cancelación de una inversión en este caso.
La ficha de datos fundamentales de la inversión
Por motivos de transparencia y seguridad, los PSFP (Servicios de Financiación Participativa) utilizamos un modelo normalizado con los datos principales de la oportunidad de inversión. Como habrás visto en los últimos proyectos publicados, en la sección de Documentos compartimos con el potencial inversor la Ficha de Datos Fundamentales de la Inversión, donde se recogen datos del promotor, de la operación, de los riesgos asociados y de las tarifas aplicadas al inversor.
Este modelo también añade responsabilidad a los promotores, quienes deben garantizar que la información que proporcionan es precisa y completa.
odos estos cambios en nuestros procedimientos nos permiten facilitar las sinergias entre empresas de impacto y entidades de la economía social con inversores de impacto a nivel europeo.
Puedes revisar toda la información relacionada con los servicios ofrecidos por Bolsa Social en nuestro apartado de Información Básica, y si tienes cualquier consulta escribirnos a contacto@bolsasocial.com.
¡Gracias por tu confianza!
